Анализ финансового состояния

Как показывает расчет за 9 мес. 09г. нужно было реализовать продукцию на сумму 577917 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактическая выручка составила 334033 тыс. руб., что ниже пороговой на 243884 тыс. руб. или на 73,0%, в результате получен убыток. Запас финансовой устойчивости по сравнению с 9 мес. 08г. снизился в результате снижения рентабельности продукции. Если за 9 мес. 08г. запас финансовой устойчивости составлял +21,9%, то за 9 мес. 09г. составил минус 73,0%.

Снижение выручки до уровня ниже порога рентабельности повлияло на снижение собственного капитала.

Проведенный анализ за 9 месяцев 2009 года показал, что финансовое состояние завода является неудовлетворительным. План производства выполнен на 55%, рентабельность продукции составила минус 18%, в результате, получен убыток на выпуске продукции – 71,3 млн. руб., убыток по балансу -73,1 млн. руб., с учетом резервного фонда сумма убытка составила 68 млн. руб.

На получение убытка оказало влияние несоответствие цен на заводскую продукцию, рекомендованных ОАО «РЖД» в 2009 году, затратам предприятия.

Полученный убыток снизил сумму собственного капитала, сумма заемного капитала наоборот возросла, что свидетельствует об усилении зависимости от внешних кредиторов (снижение эффекта финансового рычага и снижение показателей финансового риска).

Недостаток собственных оборотных средств и формирование оборотных средств за счет средств заемного капитала повлияло на снижение коэффициентов ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.

В условиях кризиса, на 2009 год ОАО «РЖД» заключены договора на жестких для завода условиях по финансированию: снижена предоплата до 15% (предоплата в 2008 году составляла 25%, в 2007 году – 50%) и увеличены сроки полной оплаты от 30 до 60 дней (в 2008 году – оплата производилась от 10 дней до 30 дней), что привело к дефициту денежных средств. В результате значительно возросла сумма кредиторской задолженности с 170 млн. руб. до 233 млн. руб., осталась непогашенная задолженность поставщикам, по услугам, по налогам и заработной плате.

Недоступность получения кредитных ресурсов в связи с ужесточением банками условий кредитования не позволили профинансировать материально-техническую базу.

Для выхода из создавшейся ситуации завод обратился к Руководству Тамбовской области за содействием в предоставлении в качестве залога имущества области под получение кредитных ресурсов. Администрацией Тамбовской области выделен залог, но в настоящее время выдача кредита Банком затягивается, выдвигаются условия – предоставление гарантии области.

Для улучшения финансового состояния так же необходимо провести работу в следующих направлениях: оптимизации оборотных средств, увеличение цен на заводскую продукцию, обоснованного снижения затрат, получения кредитных ресурсов на приемлемых для завода условиях, расширения рынка сбыта изготавливаемой продукции, усиления работы по оплате выполненных дополнительных работ и в дальнейшем пересмотр условий заключения договоров с ж/дорогами ОАО «РЖД» в части снижения срока оплаты за отгруженную продукцию и увеличения предоплаты.

Для оздоровления финансового состояния были разработаны и утверждены антикризисные мероприятия, выполнение которых составило 35% (из 35 пунктов выполнено 12), в том числе:

1. В целях привлечения денежных средств - запланировано 11 пунктов, выполнено 2.

Получен результат:

· от заключения договоров на отгрузку экспортной продукции: заключено договоров на сумму 12,0 млн. руб.(план 12 млн. руб.), при этом поступление денежных средств за 9 мес. 09г. составило 11,6 млн. руб.

· от заключения договоров на реализацию услуг: планировалось заключение договоров до 01.03.09г., договора заключены в срок.

Не выполнены мероприятия:

· по заключению договоров на поставку продукции в срок до 1.03.09г. В связи с проведением 22.02.09г. ценовой комиссии ОАО «РЖД» не были в срок заключены договора с Куйбышевской, Московской, Горьковской, Южно-Уральской и Забайкальской ж/дорогами. По данным ж/дорогам заключены договора в марте 09г. Проведение договорной работы с опозданием не позволило своевременно получить денежные средства. За 1 кв.09 г. получено 198 млн. руб., что составило 50% от запланированного.;

· по выполнению объемов производства (план 618,8 млн. руб., факт 336,6 млн. руб., выполнение 55%.);

· по увеличению выпуска ТНП ( за 9 мес. 09г. изготовлено ТНП на сумму 1,3 млн. руб., реализовано на 0,6 млн. руб. За 9 мес. 08г. изготовлено на сумму 1,5 млн. руб., реализовано – на 1,5 млн. руб., снижение выпуска на 14%);

· по изготовлению продукции на основе принципов бережливого производства: за 9 мес. 09г. изготовлено продукции для линии на сумму 15,3 млн. руб. (план 16,3 млн. руб.);