Анализ финансового состояния

За 2008 год ОКт = 64 дня

За 1 кв. 09г. ОКт = 111 дней

За 1 п/г 09г. ОКт = 118 дней

За 9 мес. 09г. ОКт = 137 дней

5. Вср (Высвобождено средств)

В отчетном периоде 09г. дебиторская задолженность оборачивалась быстрее кредиторской задолженности на 70 дней, т.е. это срок между получением средств от покупателей и гашением кредиторской задолженности. В результате ускорения оборота высвобождались средства сумма которых за 9 мес. 09г. составила 87632 тыс. руб.

6. Рк (Рентабельность всего капитала)

Показатели рентабельности капитала, зависят от прибыли и показывают, сколько прибыли приходится на 1 рубль вложенного капитала.

На 1.10.08г. Рк = 1,4

На 1.01.09г. Рк = 1,0

На 1.04.09г. Рк = - 2,3

На 1.07.09г. Рк = - 7,0

На 1.10.09г. Рк = -

10,7

7. Рск (Рентабельность собственного капитала )

На 1.10.08г. Рк = 2,4

На 1.01.09г. Рк = 1,7

На 1.04.09г. Рк = - 3,8

На 1.07.09г. Рк = - 13,0

На 1.10.09г. Рк = -

20,8

Анализ финансовой структуры баланса

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры активов (соотношения основного и оборотного капитала) оптимальности структуры источников капитала (соотношения заемных и собственных средств).

Оптимальная структура баланса предполагает формирование оборотных активов за счет собственных оборотных средств в размере не менее 10% (норматив коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,1) и схематически выглядит следующим образом, рис. 1

Рис.1 – Оптимальная структура баланса

Рис.2 – Структура баланса на 1.01.09г.

- Собственные

оборотные

средства+36,9млн. руб.

(276,0 – 239,1)

Рис.3 – Структура баланса на 1.10.09г.

- Собственные

оборотные

средства минус 41,1млн. руб. = 354,0 –395,1

Как видно, из приведенных данных на рис.2 и 3 в структуре баланса произошли следующие изменения: если на начало года оборотные активы (276 млн. руб.) были сформированы на 87% за счет заемного капитала ( 239,1 млн. руб.) и на 13% за счет собственных оборотных средств ( 36,9 млн. руб.), то на 1.10.09г. все оборотные активы сформированы только за счет заемных средств.

Недостаток собственных оборотных средств в сумме 41,1 млн. руб. сложился в результате уменьшения суммы собственного капитала (с 430,5 до 354,0 млн. руб.) вследствие полученного убытка за 9 мес. 09г. ( 77 млн. руб.). Это повлияло на ухудшение показателя Ксос, значение которого по сравнению с началом года снизилось на 0,16 с +0,14 до минус 0,09 (ниже нормы на 0,19.).