Методика сравнительной комплексной оценки ФХД: сумм, суммы мест, метод расчетный, бальный.

В современных условиях очень часто возникает необходимость сравнительной оценки нескольких хоз. субъектов. Например: оценка кредитоспособности заемщика, оценка инвестиционной привлекательности эмитента, оценка эффективности ФХД предприятия, комплексная оценка эффективности отдельных подразделений. Для перечисленных случаев сравнить два хоз. субъекта по случайно выбранной системе показателей, во-первых, сложно, а во-вторых, может быть необъективный результат. Если же сравнивать хоз. субъекты по какому-то одному обобщенному показателю, то это также не отвечает требованию объективности оценки. Поэтому в рамках эк.анализа были разработаны методы и методики комплексной оценки, которые основываются на следующих положениях: оценка производится на отобранных показателях, которые за тем сводятся к одному показателю. В основе комплексной оценки лежит система показателей, которая с помощью спец. приемов интегрируется в один обобщающий показатель, но уже учитывающий различные стороны деятельности предприятия.

Основные этапы составления комплексной оценки:

- конкретизация целей и задач;

- выбор исходной системы показателей;

- сбор исходной информации и расчет значений выбранных показателей; при этом должны учитываются условия сопоставимости предприятий;

- выбор методики расчета комплексных сравнительных оценок;

- расчет комплексной оценки; проверка адекватности обобщающей характеристики реальной экономической действительности.

Метод сумм: При использовании этого метода интегральный показатель определяется путем суммирования фактических значений показателей, включенных в систему для каждого хоз. субъектом. Комплексная оценка по j-тому предприятию определяется:

Kj=Σxфij/хплij

В систему показателей включается такие, которые могут быть выражены в одной и той же единице измерения (процент выполнения плана, темп роста, темп прироста).

При исполнении метода сумм необходимо учитывать существенный недостаток этого метода, который заключается в том, что высокая оценка результата по интегральному показателю может скрывать сущностные недостатки в деятельности организации. Для устранения этого недостатка иногда дополнительно рассчитывается сумма положительных и сумма отрицательных отклонений значений частных показателей.

Метод суммы мест: Все исходные данные упорядочиваются (ранжируются) по убыванию (возрастанию) значений показателей по каждому i-тому показателю и определяется его место среди упорядоченных элементов. Комплексная оценка подразделений вычисляется как сумма мест по j-тому сталбцу.

I II III

100,8 (2) 99(3) 101,2 (1)

105 (1) 102 (2) 100,5 (3)

100,3 (2) 102 (1) 98(3)

I-ое – 5 мест – лучшее

II-ое – 6 мест

III-ее – 7 мест

Метод расстояний: Для того необходимо иметь следующие данные:

- информация о показателях

- коэффициенты сравнительной значимости показателей (!)

- Характеристики направления действия показателей, т.е. положительные и отрицательные отклонения конкретных показателей от значений, принятых за эталон

- Эталоны значений всех показателей.

Эталон:

101,2

105

102

В силу того, что могут быть отрицательные отклонения, комплексная оценка каждого подразделения рассчитывается как квадрат расстояний между двумя точками в n-мерном пространстве.

Kj=ΣRi·(xoij – x1ij)2

Ri – коэффициент сравнительной значимости i-ого подразделения.

Ri Эталон

0,5 101,2

0,3 105

0,2 102

I-ое подразделение: 0,5·(101,2-100,8)2+0,3·(105-105)2+0,2·(102-100,3)2