Деньги сущность, функции, рынок денег

секторе происходит обращение денег, которое обслуживает только движение реальных воспроизводственных процессов, не оказывая на них непосредственного влияния. Деньги выступают в роли технического средства и посредником в сделках на товарном рынке, но не являются

богатством. Если в реальном секторе устанавливаются относительные цены, то в денежном — абсолютный уровень цен. Классики исходили из,

принципа нейтральности денег,

что предполагает отсутствие какого-либо воздействия денежной массы на реальные переменные, и признавали существование

двух параллельных экономик — реальной и денежной. Денежный рынок в классической модели основан на количественной теории денег, которая представлена двумя альтернативными уравнениями. [3, c. 53]

M*V = P*Y, (1.1)

где М — равновесное количество находящихся в обращении денег;

V — скорость обращения денежной единицы;

Р — уровень цен (средневзвешенное значение цен товаров и услуг, выраженное относительно базового годового показателя, равного единице); Y — объем произведенной и реализованной обществом продукции за год. Кембриджское уравнение записывается следующим образом:

M=K*P*Y, (1.2) где К — часть своего номинального дохода, которую отдельные лица и фирмы намерены хранить в виде денежных остатков. Кембриджское уравнение выражает идею количественной теории денег: при условии, что в данном уравнении величины (К) и (Y) являются постоянными, то изменение номинального количества денег (М) должно приводить к пропорциональному изменению абсолютного уровни цен (Р). Поэтому для сохранения равновесия одной переменной необходимо, ее удвоение приводило к удвоению другой. Кембриджское уравнение представляет собой равенство сокращенной формы, выведенное из системы трех уравнений, первое из которых представляет собой уравнение спроса на номинальные денежные остатки: МС = К*Р*Y, (1.3)

где Мc — спрос на деньги. Второе уравнение представляет собой функцию предложения денег:

Mn = M, (1.4) где Мn — предложение денег. Третье уравнение выражает условие равновесия, в соответствии с которым прогнозируемый спрос на деньги равен их прогнозируемому предложению в состоянии равновесия: Мn = МC, (1.5) Из системы данных трех уравнений видно, что кембриджское уравнение, выраженное формулой (1.3), выводится путем подстановки функции спроса на деньги в правую часть и функции предложения на деньги в левую часть уравнения (1.5), выражающего условия равновесия. Совокупный спрос на деньги в классической макроэкономической модели представляет функцию реального денежного дохода (Y), умноженного на общий уровень цен (Р). Под спросом на деньги понимается часть портфеля активов экономического агента, которую он хотел бы хранить в виде денег, а не в форме, ценных бумаг, недвижимого имущества. Функция спроса на деньги базируется на идее, что отдельные лица и фирмы стремятся хранить определенную часть (К) своего номинального дохода (равен реальному доходу (Y), умноженному на абсолютный уровень цен (Р) в виде номинальных денежных остатков. Предложение денег в классической модели задается экзогенно, фиксируется правительством и зависит от поведения на рынке отдельных лиц и фирм. При этом уравнение Фишера (1.1) по форме является идентичным кембриджскому (1.2). Это связано с тем, что переменная (V), представляющая скорость обращения денег, определяется как величина, обратная (К). О том, что скорость (V) представляет собой величину, обратную (К), подтверждает результат деления обеих частей уравнения обмена Фишера на (V) и сравнение этого результата с кембриджским. Скорость обращения денег обратно пропорциональна номинальному доходу, хранимому в наличной форме, а (V) возрастает по мере снижения (К). В графическом виде функции спроса и предложения денег представлены (рис. 1.1) Mn